#

Phiên giao dịch ngày 4/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

04/05/2021 07:44

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 4/5/2021, Tòa soạn xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

Duy trì khuyến nghị mua cho cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 34.230 đồng/cp

Ngân hàng TMCP Quân Đội (HOSE - Mã: MBB) đã tổ chức ĐHCĐ thường niên vào ngày 27/04/2021. Theo đó, MBB đặt mục tiêu LNTT năm 2021E đạt 13,2 nghìn tỷ đồng (+23% YoY). LNTT Q1/2021 đạt 4,6 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 35% kế hoạch cả năm của ngân hàng và 32% dự báo của chúng tôi.

Ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng sẽ đạt khoảng 11,0% YoY, tương ứng với hạn mức tín dụng của NHNN đặt ra cho MBB (so với dự báo của chúng tôi là 15,6%). Ngân hàng tin rằng họ sẽ đạt được mức tăng trưởng tín dụng cao hơn, khoảng 15-17% tùy theo sự chấp thuận của NHNN. Tăng trưởng cho vay trong quý 1 đạt khoảng 8,6%.

MBB dự kiến tăng vốn điều lệ từ 28,0 nghìn tỷ đồng lên 38,7 nghìn tỷ đồng thông qua việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu (9,8 nghìn tỷ đồng), phát hành cổ phiếu riêng lẻ mới cho nhà đầu tư chiến lược Viettel (0,7 nghìn tỷ đồng) và ESOP (0,2 nghìn tỷ đồng).

Đặt mục tiêu duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,50%, so với dự báo của chúng tôi là 1,00%. Tỷ lệ nợ xấu trong Q1/2021 là 1,29% (+20 điểm cơ bản so với đầu năm).

phien giao dich ngay 452021 nhung co phieu can luu y
Hình minh họa

Tổng khoản cho vay được tái cơ cấu tính đến hết Q1/2021 là 2,0 nghìn tỷ đồng (tương đương 0,6% tổng cho vay trong Q1/2021) so với 3,4 nghìn tỷ đồng tại Q4/2020 (tương đương 1,1% tổng cho vay trong Q4/2020).

Ngân hàng đặt mục tiêu thu hút từ 3 đến 5 triệu khách hàng mới trong năm nay. MBB cho biết đã có thêm 1 triệu khách hàng mới trong quý đầu tiên.

Dự báo LNTT năm 2021E của chúng tôi đạt 14,3 nghìn tỷ đồng (+34% YoY) như đã đề cập trong báo cáo cập nhật gần đây nhất của chúng tôi vào tháng 03/2021, dự báo của chúng tôi cao hơn kế hoạch của ngân hàng 8%. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng lợi nhuận dự báo của chúng tôi đối với MBB là hoàn toàn khả thi do tiềm năng tăng trưởng tín dụng cao hơn so với kế hoạch của ngân hàng đề ra.

Giả định rằng 2,0 nghìn tỷ đồng khoản cho vay được tái cơ cấu sẽ được phân loại vào nợ xấu nhóm 4, khi đó MBB chỉ cần bổ sung thêm 237 tỷ đồng vào khoản trích lập dự phòng (tương đương 0,1% tổng cho vay trong Q1/2021) trong vòng 3 năm. Vui lòng xem bảng bên trái để biết thêm chi tiết về các kịch bản khác nhau.

Tỷ lệ CASA của MBB đạt 36,9% trong Q1/2021, thấp hơn so với TCB là 44,2%.

Cổ phiếu MBB đang giao dịch tương ứng với P/B năm 2021E đạt 1,4x, so với trung vị ngành là 1,6x. ROE kỳ vọng năm 2021E của chúng tôi đối với MBB là 20% so với kỳ vọng của các bên là 18% trong năm nay. Giá mục tiêu của chúng tôi là 34.230 đồng, tương ứng với tổng tỷ suất sinh lời là 16%, và chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA đối với MBB.

Nắm giữ đối với cổ phiếu NVL

Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (HOSE – Mã: NVL) đã tổ chức họp ĐHCĐ thường niên vào ngày 27/04/2021. Theo đó, NVL đặt kế hoạch doanh thu năm 2021 đạt 27,5 nghìn tỷ đồng, cao hơn 5,5 lần so với năm doanh thu năm 2020, và lợi nhuận ròng đạt 4,1 nghìn tỷ đồng, +5% YoY.

Đặt mục tiêu số lượng bán trước (presales) đạt 10 nghìn căn, chủ yếu đến từ BĐS khu đô thị và BĐS nghỉ dưỡng tích hợp. Ban lãnh đạo cho biết, công ty đã hoàn thành khoảng 25% mục tiêu presales được đề ra trong Q1/2021. NVL sẽ tiếp tục kinh doanh và phát triển 23 dự án của mình, các dự án BĐS khu đô thị và BĐS nghỉ dưỡng tích hợp sẽ chiếm 90% (mỗi phân khúc là 45%) trong tổng doanh số bán căn hộ năm 2021, 10% còn lại thuộc về các dự án khu đô thị tại TP.HCM.

Công ty đã công bố doanh thu Q1/2021 đạt 4.532 tỷ đồng (tương đương 194,5 triệu USD), +370% YoY; và LNST trong Q1/2021 đạt 687 tỷ đồng (tương đương 29,5 triệu USD), cao hơn 2,3 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Đây chỉ là kết quả sơ bộ và NVL kỳ vọng kết quả chính thức của quý 1 sẽ dao động trong khoảng +/- 5%.

Giá trị khoản vay bằng trái phiếu chuyển đổi hiện còn khoảng 1 nghìn tỷ đồng (tương đương 44 triệu USD), giảm khoảng 189 triệu USD so với cuối năm 2020 trong đó NVL đã mua lại 120 triệu USD chiếm 63.4% lượng giảm, phần còn lại là trái chủ chuyển đổi ở mức giá VND60k/cp. Ban lãnh đạo cho biết NVL có thể sẽ tiếp tục mua lại hơn 90% tổng giá trái phiếu chuyển đổi, điều này còn tùy thuộc vào điều kiện thị trường với sự chấp thuận của HĐQT. Về cơ bản giá trị của nợ dài hạn đã không tăng lên đáng kể trong Q1/2021.

Thông qua sự chấp thuận của cổ đông tại ĐHCĐ, công ty không chia cổ tức năm 2020 và không có kế hoạch chia cổ tức vào năm 2021.

Hệ sinh thái của Nova Group được tạo ra làm nhằm nâng cao giá trị của các dự án của Novaland, trong đó Nova Group vận hành một chuỗi các doanh nghiệp F&B (ví dụ: nhà hàng, quán cà phê) tạo ra những tiện ích cho các khu đô thị. HĐCĐ cũng đã thông qua phương án chấp thuận cho Nova Group nhận chuyển nhượng cổ phiếu NVL mà không cần chào mua công khai với bên bán là Chủ tịch HĐQT và các bên có liên quan.

NVL đã đi trước trong cuộc chơi tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường BĐS tỉnh lẻ dậy sóng, thời gian gần đây vì người mua nhà đang tìm kiếm những cơ hội hấp dẫn hơn (phù hợp để đầu tư hơn) ở những tỉnh/thành phố khác. Do tình hình pháp lý tại TP.HCM vẫn chưa có nhiều chuyến biến tích cực nên các dự án của NVL ở hai phân khúc (BĐS khu đô thị và BĐS nghỉ dưỡng tích hợp) đang có những tiến triển tích cực hơn chúng tôi mong đợi, khi chiến lược này được chúng tôi phân tích vào năm ngoái.

Nhìn chung, chúng tôi tiếp tục tin rằng, hơn 650 ha đất giá thấp tại TP.HCM sẽ là một nhân tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu NVL. Ngoài ra, giá trị NAV của tập đoàn đang được chúng tôi xem xét lại do giá bán ở cả khu vực ngoại thành và nội thành đều tăng nhanh hơn chúng tôi dự kiến, điều này cho thấy tiềm năng của NVL có thể hạch toán lợi nhuận một cách nhanh chóng thông qua thoái vốn hoặc phát triển dự án trong thời gian tới.

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Chốt lãi khi cổ phiếu NLG tiếp cận ngưỡng 41.500 đồng/cp

Cổ phiếu NLG (CTCP Đầu tư Nam Long - sàn HOSE) đang hình thành xu hướng tăng giá sau khi tích lũy trung hạn quanh ngưỡng giá 35. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với nhịp tăng giá cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu vượt lên dải mây Ichimoku báo hiệu nhịp tăng giá trung hạn.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 36.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 41.5. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 34.0.

phien giao dich ngay 452021 nhung co phieu can luu y
Nguồn: BSC, PTKT Itrade

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Bạn đang đọc bài viết "Phiên giao dịch ngày 4/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý" tại chuyên mục Chứng khoán. Mọi bài vở cộng tác xin gọi hotline (0909415194) hoặc gửi về địa chỉ email (toasoan@vietnamindex.vn).