Khải Hoàn Land lãi 191 tỷ đồng trong 9 tháng, nợ vay và trái phiếu hơn 1.300 tỷ

BCTC hợp nhất quý III/2022 của CTCP Bất động sản Khải Hoàn Land (Mã: KHG) cho thấy, tổng tài sản của doanh nghiệp ở mức 7.054 tỷ đồng, tăng gần 10% so với đầu năm.

Trong đó, các khoản phải thu chiếm tới 87% với 6.177 tỷ, tăng 18% so với đầu năm. Cụ thể, phải thu ngắn hạn tăng 11% lên hơn 1.353 tỷ đồng, chủ yếu là do khoản phải thu ngắn hạn khác tăng (bao gồm các khoản ký quỹ ký cược, phải thu lãi cho vay, phải thu từ hợp đồng hợp tác kinh doanh,…). Phải thu ngắn hạn của khách hàng giảm từ 542 tỷ xuống 436 tỷ đồng.

Phải thu dài hạn gần 4.824 tỷ đồng, tăng gần 20% với đầu năm. Chủ yếu do tăng khoản ký quỹ môi giới bất động sản và tăng khoản phải thu tại CTCP Bất động sản Khải Minh Land và Công ty TNHH Cộng đồng Môi giới trong việc hợp tác kinh doanh các dự án.

Giá trị hàng tồn kho ghi nhận tăng từ 395 tỷ lên gần 534 tỷ, tập trung tại ba dự án, gồm: Khu thương mại, biệt thự tại xã Long Hậu, huyện Cần Giuộc (Long An) do CTCP Thái Sơn - Long An làm chủ đầu tư; Khu hỗn hợp Trung tâm Thương mại, dịch vụ văn phòng, nhà ở và căn hộ cao cấp tại phường Quang Trung, TP Vinh (Nghệ An) do Tập đoàn T&T làm chủ đầu tư; Khu nhà ở thương mại, nhà ở hỗn hợp tại Hưng Yên của Tập đoàn T&T.

Tại ngày 30/9, doanh nghiệp có gần 115 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng, giảm mạnh so với đầu năm (gần 564 tỷ đồng).

Nợ phải trả hơn 2.165 tỷ đồng (chủ yếu là nợ ngắn hạn), tăng gần 26% so với đầu năm. Trong đó, tổng dư nợ đi vay chiếm 55%, ghi nhận 1.197 tỷ đồng.

Cụ thể, vay và thuê tài chính ngắn hạn của Khải Hoàn Land hơn 1.1965 tỷ, tăng mạnh so với con số 116 tỷ đồng hồi đầu năm. Tuy nhiên vay và thuê tài chính dài hạn giảm mạnh từ gần 542 tỷ về chỉ còn 2 tỷ đồng do không còn vay trái phiếu dài hạn.

Báo cáo cho thấy, Khải Hoàn Land có khoản nợ trái phiếu ngắn hạn gần 797 tỷ đồng. Theo đó, nhiều lô trái phiếu của doanh nghiệp này sẽ đáo hạn trong năm 2023. Doanh nghiệp cũng đã chi trả gần 540 tỷ đồng trái phiếu đến hạn trong 9 tháng đầu năm.

Ngoài ra, Khải Hoàn Land cũng vay ngắn hạn tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (chi nhánh Đông Đô) gần 399 tỷ đồng. Mục đích khoản vay này để ký quỹ hợp đồng môi giới bất động sản và dự phòng mua lại các bất động sản theo hợp đồng với Tập đoàn Bất động sản T&T.

Các khoản nợ này cũng khiến Khải Hoàn Land gánh một khoản chi phí lãi vay không nhỏ.

Trong quý vừa qua, chi phí tài chính của doanh nghiệp tăng 2,3 lần lên hơn 39 tỷ đồng. Trong đó, chi phí lãi vay phát sinh gần 9 tỷ đồng. Tiền trả lãi trái phiếu gần 26 tỷ, cao gấp đôi cùng kỳ và phí tư vấn phát hành trái phiếu gần 5 tỷ, gấp 3,8 lần cùng kỳ.

9 tháng đầu năm, số tiền lãi trái phiếu mà doanh nghiệp này chi trả ghi nhận hơn 70 tỷ, cao gấp 2 lần cùng kỳ. Trong khi đó, tiền lãi vay đã trả ghi nhận gần 18 tỷ đồng.

Dòng tiền kinh doanh âm hơn 1.000 tỷ đồng

Về kết quả kinh doanh quý III, Khải Hoàn Land đem về gần 304 tỷ đồng doanh thu thuần và 54 tỷ đồng LNST, tăng lần lượt 46% và 20% so với cùng kỳ năm 2021. Biên lãi gộp giảm từ 35,5% về 29,6%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp đạt gần 767 tỷ đồng doanh thu và 191 tỷ đồng LNST, tăng lần lượt 50% và 91% so với cùng kỳ. Với kết quả này, công ty còn cách rất xa mục tiêu đã đề ra trong năm nay (2.600 tỷ doanh thu và 800 tỷ LNST).

Việc gia tăng khoản lỗ từ hoạt động đầu tư và các khoản phải thu, cộng với 103 tỷ tiền thuế thu nhập đã nộp khiến dòng tiền kinh doanh trong 9 tháng của Khải Hoàn Land âm hơn 1.051 tỷ đồng (cùng kỳ âm gần 395 tỷ đồng).

Để bù đắp lại khoản thâm hụt từ hoạt động kinh doanh chính và phục vụ thêm cho hoạt động đầu tư, doanh nghiệp đã đi vay gần 571 tỷ đồng. Mặc dù vậy, dòng tiền thuần trong kỳ vẫn âm 449 tỷ đồng.