Siết quy định công bố thông tin khi phát hành trái phiếu: Doanh nghiệp sẽ phải công bố những gì?

Theo đó, về công bố thông tin của doanh nghiệp phát hành trái phiếu tại thị trường trong nước, theo dự thảo Thông tư, các doanh nghiệp phát hành phải công bố thông tin trước đợt chào bán; công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu và công bố thông tin định kỳ; công bố thông tin về trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm theo chứng quyền, mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu.

Trong đó, nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán đã được quy định hết sức chặt chẽ. Theo đó, doanh nghiệp phát hành phải tóm tắt quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh chính và các dự án chủ đạo đã hoặc đang triển khai.

Dự thảo Thông tư còn yêu cầu công bố thông tin về chính sách chia lợi nhuận hoặc cổ tức (nêu rõ tỷ lệ lợi nhuận đã chia hoặc tỷ lệ cổ tức trong 2 năm gần nhất và các chính sách liên quan đến việc chia lợi nhuận hoặc trả cổ tức).

Quy định này chỉ áp dụng đối với trường hợp phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc kèm theo chứng quyền.

Doanh nghiệp cũng phải công bố thông tin về tình hình tài chính của mình, bao gồm các chỉ tiêu tài chính cơ bản của doanh nghiệp trong 3 năm liền kề trước năm phát hành theo báo cáo tài chính (ghi rõ báo cáo tài chính hợp nhất hay báo cáo tài chính của công ty mẹ trong trường hợp doanh nghiệp phát hành là công ty mẹ); tình hình thanh toán gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành hoặc thanh toán các khoản nợ đến hạn trong 3 năm liên tiếp trước đợt phát hành (nếu có); tình hình nộp ngân sách nhà nước trong 3 năm liên tiếp trước đợt phát hành; ý kiến của Kiểm toán đối với báo cáo tài chính.

Cùng với đó, doanh nghiệp cũng phải công bố thông tin về tình hình phát hành và sử dụng vốn đối với các trái phiếu còn dư nợ, cụ thể là tổng khối lượng trái phiếu đã phát hành, lãi, gốc trái phiếu đã thanh toán, dư nợ trái phiếu còn lại và tình hình sử dụng vốn trái phiếu và kế hoạch thanh toán lãi, gốc trái phiếu cũng như các vi phạm pháp luật về phát hành trái phiếu DN theo quyết định của cấp có thẩm quyền trong 3 năm liên tiếp trước đợt chào bán trái phiếu (nếu có).

Với nội dung thông tin về đợt chào bán trái phiếu, bên cạnh các thông tin cơ bản như căn cứ pháp lý của đợt chào bán; việc đáp ứng các điều kiện phát hành trái phiếu của doanh nghiệp; mục đích của đợt phát hành trái phiếu; điều kiện, điều khoản của trái phiếu; cam kết của doanh nghiệp phát hành...

Đặc biệt, đối với kế hoạch sử dụng tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu, dự thảo quy định doanh nghiệp phải làm rõ thông tin về dự án sử dụng vốn; cơ sở pháp lý để triển khai dự án; tình hình triển khai dự án đến thời điểm công bố thông tin (các hạng mục đã hoàn thành, đang triển khai, dự kiến triển khai, thời gian dự kiến đưa vào hoạt động, khai thác), giải trình những thay đổi so với phương án đã phê duyệt (nếu có);

Doanh nghiệp cũng phải công bố tình hình thu xếp vốn đối với dự án (bao gồm vốn tự có, vốn vay, vốn huy động khác...); giải trình những thay đổi về tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn so với phương án đã được phê duyệt; phương án bù đắp vốn trong trường hợp điều chỉnh tổng mức đầu tư, cơ cấu vốn.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp phát hành cũng phải làm rõ phương thức, kế hoạch, dự kiến dòng tiền thanh toán gốc, lãi cho nhà đầu tư, đồng thời đánh giá về tình hình tài chính và khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp, khả năng trả nợ đối với trái phiếu dự kiến phát hành.