Vì sao Đạt Phương mua lại 100 tỷ trái phiếu trước hạn được bảo đảm bằng cổ phiếu DPG?

Cụ thể, DPG quyết định mua lại trái phiếu DPGH2124001 với khối lượng dự kiến 1.000 trái phiếu, tương đương với tổng mệnh giá 100 tỷ đồng. DPG dùng nguồn tiền nhàn rỗi từ hoạt động sản xuất kinh doanh để mua lại số trái phiếu trên. Thời gian dự kiến mua lại từ ngày 5/12 hoặc một ngày khác căn cứ tình hình thực tế.

Đây là số trái phiếu nằm trong tổng giá trị trái phiếu mà DPG đã phát hành là 300 tỷ đồng. Trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản. Tài sản đảm bảo cho 300 tỷ trái phiếu này là 19 triệu cổ phiếu đang lưu hành và tự do chuyển nhượng của công ty mẹ thuộc sở hữu của Ban lãnh đạo công ty mẹ có giá trị luôn ít nhất bằng 200% tổng giá trị trái phiếu phát hành. 

Lãi suất danh nghĩa 10,5% cho năm đầu, từ năm thứ 2 lãi suất sẽ tính bằng bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm bằng VNĐ kỳ hạn 12 tháng trả sau áp dụng với khách hàng cá nhân của 4 ngân hàng TMCP quốc doanh cộng biên độ 3,5%/năm. Trong mọi trường hợp lãi suất không thấp hơn 10,5%/năm. Ngày phát hành lô trái phiếu này là 28/10/2021 với kỳ hạn 36 tháng.

Đạt Phương dùng vốn huy động từ đợt phát hành trái phiếu này để thực hiện dự án Khu đô thị Cồn Tiến, xã Cẩm Thanh, TP Hội An, Quảng Nam. 

Dự án Cồn Tiến có tổng diện tích 31,1 ha với tổng mứuc đầu tư 650 tỷ đồng. Dự án là khu tổ hợp giải trí bao gồm bến du thuyền quốc tế, bể bơi lớn ngoài trời, club, nhà hàng, phòng gym, casino…

 Dự án Cồn Tiến của Đạt Phương

Trong khi đó, tại thời điểm cuối tháng 9/2022, tổng tài sản của Đạt Phương giảm 105 tỷ so với đầu kỳ, xuống mức 5.845 tỷ đồng. Trong đó tiền mặt và các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là hơn 1.005 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn tăng nhẹ lên 705 tỷ đồng; riêng hàng tồn kho gấp 2,6 lần khi chiếm 1.470 tỷ đồng.

Kỳ này, Đạt Phương đã giảm 420 tỷ đồng nợ phải trả, xuống mức 3.749 tỷ đồng, trong đó nợ vay tài chính chiếm 76% với 2.846 tỷ đồng.

Về tình hình kinh doanh, 9 tháng 2022, doanh thu thuần của Đạt Phương đạt 2.225 tỷ đồng, tăng 45% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế tăng hơn 13% lên mức 286 tỷ đồng. Dù vậy, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ của Đạt Phương lại bất ngờ âm 415 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ vẫn dương 273 tỷ đồng do ảnh hưởng của khấu hao tài sản cố định và bất động sản đầu tư, cùng việc lỗ từ hoạt động đầu tư, chi phí lãi vay, và đặc biệt là tăng các khoản phả trả...

Về cổ phiếu, không nằm ngoài sức ảnh hưởng chung của thị trường, cổ phiếu DPG đang có phiên giảm sàn thứ 4 liên tiếp xuống còn 18.500 đồng/cp chốt phiên 15/11, ghi nhận mức giảm hơn 61% chỉ trong vòng 3 tháng qua. Khối lượng giao dịch bình quân hơn 872 ngàn đơn vị mỗi phiên.