Nỗi lo lãi suất khiến Dow Jones “bay” gần 500 điểm, giá dầu lao dốc

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Hai (5/12) vì lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ cho tới khi đẩy nền kinh tế rơi vào suy thoái. Cũng vì lý do này, giá dầu thô “bốc hơi” hơn 3%.

Lúc đóng cửa, chỉ số Dow Jones mất 482,78 điểm, tương đương giảm 1,4%, còn 33.947,1 điểm. Chỉ số S&P 500 tụt 1,79%, còn 3.998,84 điểm. Chỉ số Nasdaq mất 1,93%, còn 11.239,94 điểm.

Cổ phiếu Tesla giảm 6,4% sau khi có thông tin hãng xe điện này phải cắt giảm sản lượng tại nhà máy ở Thượng Hải. Loạt cổ phiếu công nghệ vốn hoá lớn cũng giảm mạnh vì mối lo tăng trưởng, như Amazon giảm 3,3% và Netflix giảm 2,4%. Cổ phiếu hãng phần mềm đám mây Salesforce trượt gần 7,4% sau khi công bố CEO của Slack - công ty mà Salesforce mua lại - từ chức.

Dữ liệu nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành dịch vụ Mỹ tháng 11 do Viện Quản lý nguồn cung (ISM) công bố cho thấy lĩnh vực này tăng trưởng tốt hơn dự báo. Bản báo cáo ngay lập tức làm dấy lên lo ngại rằng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất, từ đó gây áp lực giảm lên giá cổ phiếu.

Song song với đà trượt dốc của giá cổ phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao hơn. Lợi suất của kỳ hạn 10 năm đạt gần 3,59% vào cuối phiên.

“Rõ ràng, thị trường chứng khoán muốn tăng điểm, nhưng khả năng đó phụ thuộc rất nhiều vào việc liệu lạm phát có được kiểm soát hay không. Bởi vậy, mỗi khi xuất hiện bất kỳ dữ liệu kinh tế nào tốt hơn dự báo, mối lo lạm phát thường dấy lên, khiến cho lợi suất bị đẩy lên”, Phó chủ tịch quản lý đầu tư và nghiên cứu của Commonwealth Financial Network, ông Peter Essele, phát biểu.

Sau bài phát biểu vào tuần trước của Chủ tịch Fed Jerome Powell, thị trường đã kỳ vọng Fed rút ngắn bước nhảy lãi suất còn 0,5 điểm phần trăm, thay vì tiếp tục áp dụng bước nhảy 0,75 điểm phần trăm như 4 cuộc họp liên tiếp vừa rồi. Nhưng cùng với đó, ông Powell cũng nói rằng lãi suất cực đại của chu kỳ tăng này có thể “sẽ phải cao hơn một chút” so với dự tính trong cuộc họp tháng 9. Điều đó đồng nghĩa với việc lãi suất của Fed có thể sẽ phải tăng lên mức hơn 5%, từ mức 3,75-4% hiện nay.

Trong bối cảnh nỗi lo lãi suất mới được giải toả một phần, bất kỳ dữ liệu kinh tế khả quan nào cũng có thể gây áp lực giảm lên thị trường. Hôm thứ Sáu tuần trước, Bộ Lao động Mỹ công bố báo cáo việc làm tháng 11 tốt hơn dự báo, làm suy yếu kỳ vọng vào việc Fed sẽ giảm tốc độ tăng lãi suất cho dù lạm phát gần đây đã có những dấu hiệu giảm nhiệt.

Tính đến tuần trước, chứng khoán Mỹ đã có 2 tuần tăng liên tiếp nhờ kỳ vọng rằng Fed sẽ chuyển sang một lập trường mềm mỏng hơn. Nhưng giờ đây, xu thế tăng đã trở nên thiếu vững chắc khi những dữ liệu kinh tế khả quan xuất hiện.

“Ngày hôm nay, thị trường vẫn tiếp tục phản ứng với dữ liệu việc làm công bố hôm thứ Sáu. Nền kinh tế vẫn chưa giảm tốc nhiều, không giống hoàn toàn với thông điệp mà ông Powell đưa ra hôm thứ tư tuần trước”, CEO Bernard Drury của Drury Capital phát biểu, đề cập đến việc ông Powell nói rằng có thể sắp đến lúc giảm tốc độ tăng lãi suất.

“Chúng ta đang quay trở lại với trạng thái chống lạm phát”, ông Drury nói thêm.

Giới đầu tư ở Phố Wall đang đặt cược khả năng 89% Fed nâng lãi suất với bước nhảy 0,5 điểm phần trăm trong cuộc họp diễn ra vào tuần tới, và lãi suất cực dại của chu kỳ tăng này sẽ là 4,984% vào tháng 5/2023.

Giá dầu thô Brent giao sau tại thị trường London giảm 2,57 USD/thùng, tương đương giảm 3%, còn 83 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York giảm 2,67 USD/thùng, tương đương giảm 3,3%, còn 77,32 USD/thùng.

“Nỗi lo kinh tế vĩ mô liên quan đến Fed và những gì Fed sẽ làm với lãi suất đang phủ bóng lên thị trường”, nhà phân tích Phil Flynn của Price Futures Group nhận định.

Trong phiên giao dịch, có lúc giá dầu tăng khoảng 2 USD/thùng do lực hỗ trợ từ việc nhóm OPEC+ hôm Chủ nhật quyết định giữ nguyên kế hoạch sản lượng. OPEC+ là liên minh giữa Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu lửa (OPEC) và một số đồng minh ngoài khối gồm Nga.

Thị trường đang chờ xem các biện pháp trừng phạt của phương Tây nhằm vào dầu thô Nga sẽ có ảnh hưởng như thế nào. Tuần trước, nhóm 7 nền công nghiệp phát triển (G7) đã nhất trí mức giá trần 60 USD/thùng đối với dầu thô Nga vận chuyển bằng đường biển. Lệnh cấm nhập khẩu dầu thô Nga qua đường biển cũng đã được Liên minh châu ÂU (EU) triển khai từ ngày 5/12.

Việc Trung Quốc bắt đầu nới lỏng một số quy định chống Covid-19 đang hỗ trợ giá dầu. Việc giá dầu giảm mạnh thời gian gần đây một phần do Covid bùng mạnh ở Trung Quốc và nước này siết chặt phong toả.