Becamex TDC khất nợ vài chục tỷ trái phiếu dù có hàng trăm tỷ đồng tiền mặt

Khất nợ trái phiếu dù vẫn còn tiền

CTCP Kinh doanh và Phát triển Bình Dương (Becamex TDC - mã CK: TDC) mới đây đã thông báo tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu đến hạn.

Theo đó, từ ngày 15/2/2023 đến ngày 22/2/2023, công ty sẽ phải thanh toán tổng lãi 23,8 tỷ đồng cho lô trái phiếu mã TDC.Bond.2020.700, phát hành ngày 9/11/2020 và đáo hạn ngày 15/11/2025. Lô trái phiếu mệnh giá 700 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên; lãi suất 11%/năm cho kỳ lãi từ 5 đến 8; sau đó lãi suất theo biên độ nhưng không thấp hơn 11,5%/năm.

Tuy nhiên, Becamex TDC chỉ thanh toán được 7 tỷ đồng lãi trái phiếu, còn 16,8 tỷ đồng lãi trái phiếu chưa thanh toán được, lý do được đưa ra do tình hình thị trường kinh doanh bất động sản thời gian qua rất chậm đã ảnh hưởng tới dòng tiền sản xuất kinh doanh. Công ty cho biết dự kiến sẽ thanh toán trước ngày 23/3/2023 số lãi còn lại và tiền phạt lãi chậm tính đến ngày thanh toán, tức ước tính trễ 1 tháng so với thời gian quy định.

Đáng chú ý, tại thời điểm 31/12/2022, lượng tiền mặt Becamex TDC đang còn là 196 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, gấp hơn 8 lần tổng lãi trái phiếu phải thanh toán (23,8 tỷ đồng). Tuy nhiên, công ty vẫn thông báo không đủ tiền để thanh toán toàn bộ lãi trái phiếu đến hạn thanh toán.

Tính đến cuối năm 2022, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của Becamex TDC ở mức khá cao trên 1.700 tỷ đồng, chiếm 44,4% tổng nguồn vốn. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 1.016 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 688 tỷ đồng.

Kinh doanh lỗ nặng

Được biết, Becamex TDC là thành viên của “ông lớn” Becamex IDC Corp, được thành lập trên cơ sở cổ phần hóa bộ phận kinh doanh bán buôn, bán lẻ trực thuộc Becamex IDC Corp vào năm 2022. Từ số vốn điều lệ ban đầu vỏn vẹn 2,5 tỷ đồng, sau nhiều lần tăng vốn khủng, vốn điều lệ của doanh nghiệp này hiện đã lên đến 1.000 tỷ đồng.

Về tình hình kinh doanh quý 4/2022, TDC ghi nhận 183 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 78% so với cùng kỳ. Sau khi trừ giá vốn lãi gộp chỉ còn hơn 29 tỷ đồng giảm 91% so với quý 4/2021.

Theo giải trình từ phía công ty, nguyên nhân thua lỗ là do doanh thu bất động sản giảm tới 99% và doanh thu xây dựng giảm 71% trong quý cuối năm 2022. Công ty mẹ chịu lỗ trong khi lợi nhuận từ các công ty con không cao, không biến động nhiều.

Được biết, sau khi lỗ 109 tỷ đồng ngay trong quý 1, TDC đã có lãi liên tiếp trong quý 2 và quý 3. Lũy kế cả năm 2022, TDC ghi nhận doanh thu đạt 2.488 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận gần 40 tỷ đồng, giảm 68% so với năm 2021 – tương đương EPS đạt 281 đồng - Đây cũng là mức lợi nhuận thấp nhất của TDC kể từ năm 2007.

Trong năm 2022, Becamex TDC đặt kế hoạch tổng doanh thu 2.890 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 139 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc năm 2022, Công ty chỉ hoàn thành được 86% mục tiêu về doanh thu và 28,8% mục tiêu về lợi nhuận.

Tính tới 31/12/2022, tổng tài sản của TDC giảm mạnh 26,8% so với đầu năm về 3.837,8 tỷ đồng. Trong đó, tài sản dở dang dài hạn ghi nhận 1.610,5 tỷ đồng, chiếm 42% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn là 834 tỷ đồng, chiếm 21,7% tổng tài sản.

Điểm đáng lưu ý, hàng tồn kho giảm 78% so với đầu năm xuống còn 404,4 tỷ đồng; tài sản dở dang dài hạn giảm 27% so với đầu năm xuống còn 1.610,5 tỷ đồng.

Hiện chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang giảm chủ yếu do dự án phố Sông Cấm không còn ghi nhận so với đầu năm ghi nhận 405,2 tỷ đồng. Công ty cho biết, dự án phố Sông Cấm, Công ty đã ký hợp đồng hợp tác đầu tư với Công ty VSIP Hải Phòng theo hợp đồng ngày 16/9/2022 để phát triển và kinh doanh dự án. Dự án sẽ triển khai kinh doanh và bàn giao trong giai đoạn từ năm 2023 đến năm 2025.