Nới room tín dụng: Ngân hàng nào có lợi thế?

Những ngân hàng có ưu thế được nới room tín dụng

Cuối tháng 7, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phát đi thông báo nới hạn mức tăng trưởng tín dụng (room tín dụng) năm 2025 cho các ngân hàng.

Không còn dựa vào đề xuất của các ngân hàng thương mại như trước, lần này, NHNN chủ động đánh giá và phân bổ room tín dụng theo nguyên tắc công khai, minh bạch và bám sát thực tiễn, nhằm đảm bảo vốn được đưa vào đúng nơi, đúng thời điểm.

Với kế hoạch tăng trưởng tín dụng khoảng 16% mà ngành ngân hàng đưa ra cho cả năm 2025 thì hệ thống ngân hàng sẽ phải đẩy ra nền kinh tế 2,56 triệu tỷ đồng.

Tính đến ngày 28/7, tín dụng toàn hệ thống tăng 9,64% so với cuối năm 2024. Đây là con số tích cực, cho thấy nhu cầu vốn lớn của nền kinh tế trong giai đoạn tăng tốc cuối năm.

Nhận định về động thái của nhà điều hành, theo giới chuyên gia, trong bối cảnh hiện nay, việc NHNN nới room tín dụng không chỉ giúp các ngân hàng có thêm dư địa tăng trưởng mà còn góp phần giải tỏa áp lực thanh khoản, tạo động lực cho phục hồi và tăng trưởng kinh tế.

Dù đưa thông báo nới room nhưng các điều kiện quyết định mức nới với từng ngân hàng không được NHNN công bố chi tiết.

PGS.TS Nguyễn Hữu Huân đánh giá trong đợt điều chỉnh này, những ngân hàng có khả năng được nới room tín dụng là các ngân hàng đã đạt xấp xỉ mức 16% (tức gần chạm trần room hiện tại) hoặc những ngân hàng có khả năng đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng trong thời gian tới hay các ngân hàng có mức độ an toàn cao.

Đơn cử, trong 6 tháng đầu năm, MB ghi nhận lượng cho vay khách hàng đạt gần 913.000 tỷ đồng, tương ứng mức tăng trưởng 13%, dẫn đầu nhóm cổ phần.

Chủ tịch MB Lưu Trung Thái mới đây cho biết hạn mức tăng trưởng tín dụng của MB trong năm nay là tối thiểu 25% (chưa kể MBV).

Tại VPBank, tính đến tháng 6, dư nợ tín dụng đạt 842.000 tỷ đồng, tăng 18,6% so với đầu năm và tăng 30,3% so với cùng kỳ.

Tại HDBank, dư nợ cuối quý II đạt gần 509.000 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm và gấp hơn 1,6 lần mức chung toàn ngành (9,64%). Năm 2025, HDBank đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng ở mức 32%.

Báo cáo tài chính hợp nhất của Techcombank cho thấy dư nợ tín dụng của ngân hàng này tăng trưởng 10,6% so với hồi đầu năm, tương đương tăng khoảng 70.000 tỷ đồng.

Nhiều ngân hàng khác cũng ghi nhận mức tăng trưởng cho vay cao, như NCB (tăng 22%), ABBank (tăng 16%), Nam A Bank (14,7%), SHB (tăng 14,4%), TPBank (tăng 11,7%), Kienlongbank (cùng 13,2%), LPBank (tăng 11,2%)... Những ngân hàng này nhiều khả năng sẽ thuộc nhóm được nới room tín dụng.

Còn theo chuyên gia Nguyễn Thế Minh - Giám đốc Khối Nghiên cứu và Phát triển khách hàng cá nhân của Chứng khoán Yuanta Việt Nam, những ngân hàng có khả năng được nới room tín dụng trong đợt điều chỉnh này thường là các đơn vị có xếp hạng CAMELS cao. Bộ chỉ số CAMELS - tiêu chuẩn đánh giá năng lực hoạt động của ngân hàng phản ánh các yếu tố về vốn, chất lượng tài sản, năng lực quản lý, khả năng sinh lời, thanh khoản và mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường.

Ông Minh cho rằng, dựa trên mức lý thuyết về hệ số xếp hạng CAMELS thì 5 ngân hàng nằm trong nhóm dẫn đầu, có nhiều khả năng được NHNN xem xét nới thêm room tín dụng lần này là: Techcombank, ACB, MB, Vietcombank và HDBank.

Động lực đẩy tín dụng tích cực cuối năm 2025

Việc quản lý tín dụng bằng “room” trong nhiều năm qua từng dẫn đến tình trạng ách tắc vốn vào cuối năm. Năm 2025, NHNN bắt đầu triển khai cơ chế giám sát rủi ro thay cho giới hạn hành chính, mở đường cho tín dụng phân bổ hiệu quả hơn.

Cụ thể, thay vì cấp “room” cứng, cơ quan quản lý đánh giá năng lực từng ngân hàng dựa trên các chỉ số như: CAR (hệ số an toàn vốn), NPL (tỷ lệ nợ xấu), ROA/ROE và chi phí vốn.

Như thế, các ngân hàng có năng lực quản trị tốt, minh bạch và an toàn sẽ được mở rộng tín dụng linh hoạt hơn. Còn người đi vay với lịch sử tín dụng tốt sẽ không bị hạn chế cho vay vì “hết room” tín dụng. Điều này không chỉ giúp phân bổ vốn theo thị trường mà còn giảm áp lực “chạy chỉ tiêu” vào cuối quý - vốn là điểm nghẽn trong nhiều năm qua.

Theo giới phân tích, với 4 động lực then chốt là đầu tư công, khu vực tư nhân, cải cách chính sách tín dụng và bất động sản phục hồi, nền kinh tế đang có nền tảng vững chắc để thúc đẩy tín dụng những tháng cuối năm.

Nếu các yếu tố này được khai thác đúng mức và thực thi hiệu quả, tăng trưởng tín dụng cả năm hoàn toàn có thể vượt mục tiêu 17-18%, đóng góp tích cực vào mục tiêu tăng trưởng GDP 2025 ở mức 8% như kỳ vọng của Chính phủ.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) dự phóng, tăng trưởng tín dụng có thể đạt khoảng 17-18% vào cuối năm 2025.

Mặc dù triển vọng tăng trưởng tín dụng cuối năm 2025 rất tích cực nhưng nhiều chuyên gia cũng nhấn mạnh việc mở rộng tín dụng cần song hành với kiểm soát rủi ro, nhất là trong bối cảnh một số phân khúc kinh tế vẫn hồi phục chưa đồng đều.

Việc đẩy tín dụng quá nhanh, không kiểm soát chất lượng, có thể khiến nợ xấu gia tăng, nhất là trong lĩnh vực bất động sản, bán lẻ và tiêu dùng.

Vì vậy, ngoài việc tận dụng cơ hội tăng trưởng, các ngân hàng cũng cần nâng cao khả năng thẩm định tín dụng, phân tích dòng tiền và tăng cường quản lý rủi ro danh mục vay.

PGS. TS Nguyễn Hữu Huân kiến nghị NHNN và các tổ chức tín dụng cần kiểm soát chặt chẽ việc phân bổ tín dụng trước động thái nới room.

Theo ông Huân, việc nới room tín dụng kết hợp với duy trì chính sách lãi suất thấp trong thời gian dài có thể tạo ra dòng tiền mang tính đầu cơ.