Thị trường chứng khoán sẽ xuất hiện những phiên rung lắc khi áp lực bán gia tăng tại vùng giá hiện tại

Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index giảm 22,31 điểm (-1,6%) so với tuần trước và xuống mức 1.351,74 điểm. HNX-Index cũng giảm 13,07 điểm (4%) xuống 316,69 điểm. UPCoM-Index giảm 1,66 điểm (-1,83%) xuống 88,93 điểm.

Thanh khoản trên hai sàn xấp xỉ so với tuần trước với trung bình khoảng gần 31.300 tỷ đồng giao dịch mỗi phiên trên hai sàn. Giá trị giao dịch trên HOSE tăng 0,2% lên 134.210 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch tăng 1,6% lên 4.078 triệu cổ phiếu; giá trị giao dịch trên HNX giảm 7% xuống 22.233 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch giảm 9,5% xuống 933 triệu cổ phiếu.

Thị trường điều chỉnh trong tuần qua khiến phần lớn các nhóm ngành trụ cột đều suy giảm. Nhóm cổ phiếu dầu khí giảm mạnh nhất với 5,7% giá trị vốn hóa, với các cổ phiếu tiêu biểu như OIL (-7,7%), BSR (-5,4%), PVD (-7,2%), PVS (-5,1%), PVB (-12,4%)...

Tiếp theo là nhóm cổ phiếu tiện ích cộng đồng với mức giảm 4,3% giá trị vốn hóa, chủ yếu do mức giảm của các trụ cột như GAS (-4,8%), POW (-8%)...

Nhóm trụ cột thị trường là ngân hàng giảm 3,8% giá trị vốn hóa, với các mã như VCB (-2%), CTG (-2%), BID (-7,8%), MBB (-5,2%), TCB (-3,7%), ACB (-4,4%), SHB (-8,3%)...

Nhóm nguyên vật liệu giảm 2,1% giá trị, với các cổ phiếu trong ngành con thép như HPG (-2,6%), HSG (-4,4%), NKG (-8,7%)...; rất may là ngành con hoá chất với DPM (+6,5%), DCM (+7%)... tăng tốt giúp mức giảm là không lớn.

Hình minh họa

Một điểm đáng chú ý trong tuần qua là việc khối ngoại giảm đáng kể giá trị bán ròng xuống còn 730 tỷ đồng, tương ứng giá trị bán ròng ở mức 32,5 triệu cổ phiếu. Dòng vốn này giao dịch vẫn sôi động mua mua vào gần 214 triệu cổ phiếu, trong khi bán ra 246 triệu cổ phiếu. Giá trị mua vào ở mức 9.657 tỷ đồng, trong khi giá trị bán ra ở mức 10.386 tỷ đồng.

Trên sàn HoSE, khối ngoại có tuần bán ròng thứ 6 liên tiếp trên HoSE, nhưng giá trị giảm 87% so với tuần trước đó và ở mức gần 789 tỷ đồng, tương ứng khối lượng bán ròng là 30,9 triệu cổ phiếu. Tính chung cả 6 tuần vừa qua, dòng vốn ngoại sàn này bán ròng tổng cộng 16.800 tỷ đồng. Điểm tích cực trong giao dịch khối ngoại sàn HoSE là dòng vốn này mua ròng trở lại trong 2 phiên cuối tuần và góp phần giúp giảm áp lực trên thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu HPG vẫn bị khối ngoại bán ròng rất mạnh với giá trị ở mức 1.156 tỷ đồng. Tiếp sau đó, DXG bất ngờ bị bán ròng lên đến 966 tỷ đồng. Cùng với đó, VIC và GEX cũng bị khối ngoại bán ròng mạnh với lần lượt 966 tỷ đồng và 464 tỷ đồng. Trong khi đó, PLX đứng đầu danh sách mua ròng với 357 tỷ đồng. VRE cũng được mua ròng mạnh với giá trị 353 tỷ đồng. Các cổ phiếu còn lại trong danh sách 10 mã mua ròng mạnh nhất của khối ngoại sàn HoSE đều có giá trị trên 100 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng bán ròng 121 tỷ đồng, giảm 32,4% so với tuần trước đó, tương ứng khối lượng bán ròng là 2,6 triệu cổ phiếu. Khối ngoại sàn HNX bán ròng mạnh nhất mã VND với giá trị gần 150 tỷ đồng. SHB đứng sau nhưng giá trị bán ròng chỉ là 13,6 tỷ đồng. Trong khi đó, PVI được mua ròng mạnh nhất với 30,7 tỷ đồng. SHS và VCS được mua ròng lần lượt 9,1 tỷ đồng và 6,5 tỷ đồng.

Tại thị trường UPCoM, khối ngoại có tuần mua ròng thứ 8 liên tiếp, với giá trị gấp 2,8 lần tuần trước và đạt 181 tỷ đồng, tương ứng khối lượng mua ròng là 982.475 cổ phiếu. Dòng vốn ngoại sàn này đã mua ròng tổng cộng 418 tỷ đồng trong 8 tuần vừa qua. VTP được mua ròng mạnh nhất sàn UPCoM với 79 tỷ đồng. VEA đứng sau với giá trị mua ròng là 62 tỷ đồng. Trong khi đó, OIL bị bán ròng mạn nhất với 15,6 tỷ đồng. CSI và MPC bị bán ròng lần lượt 6,6 tỷ đồng và 2,6 tỷ đồng.

Theo công ty chứng khoán SHS, thị trường điều chỉnh sau năm tuần tăng điểm liên tiếp với mức giảm không lớn nhưng thanh khoản trong tuần qua tiếp tục ở mức rất cao với trung bình hơn 30.000 tỷ giao dịch mỗi phiên trên hai sàn cho thấy áp lực bán ra trong tuần qua là khá mạnh. Rất may là VN-Index đã cho phản ứng hồi phục kỹ thuật khi lùi về quanh ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn MA20 trong phiên 9/6 và bật lên khá tốt từ đây đã giúp kiềm chế đà giảm của chỉ số.

Trên góc nhìn sóng elliott, thị trường đã cho dấu hiệu về việc kết thúc sóng 5 sau khi tạo đỉnh quanh ngưỡng 1.375 điểm trong tuần qua để bước vào sóng điều chỉnh a. Tuy nhiên, trên góc nhìn các đường trung bình động thì MA20 và MA50 vẫn đang hỗ trợ tốt cho chỉ số trong giai đoạn này và chưa có sự thay đổi xu hướng trong ngắn và trung hạn. Theo đó, cần tiếp tục theo dõi trong tuần tiếp theo xem chỉ số có thể vượt qua ngưỡng 1.375 điểm để nối dài sóng tăng 5 hay không.

Dự báo, trong tuần giao dịch tiếp theo 14/6-18/6, thị trường có thể sẽ xuất hiện những phiên rung lắc khi áp lực bán gia tăng tại vùng giá hiện tại. Những nhà đầu tư đã mua vào các vị thế ngắn hạn trong phiên 9/6 khi VN-Index test vùng 1.300-1.310 điểm (MA20) có thể cân nhắc chốt lời trong tuần tiếp theo tại các nhịp tăng giá. Ở chiều ngược lại, nhà đầu tư đang có tỷ trọng tiền mặt lớn nên hạn chế mua đuổi và chờ đợi những nhịp điều chỉnh sâu hơn để tham gia trở lại.