Khải Hoàn Land (KHG): 6 tháng đầu năm 2021, gia tăng khoản phải thu dẫn tới dòng tiền kinh doanh âm 400,4 tỷ đồng

Theo đó, trong quý II/2021, KHG ghi nhận doanh thu đạt 223,3 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 48,3 tỷ đồng, lần lượt tăng 1.625,7% và 820,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận cải thiện từ 26% lên 36,5%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 2.315,7% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng tăng thêm 78,04 tỷ đồng lên 81,4 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 141,1%, tương ứng tăng thêm 9,61 tỷ đồng lên 16,4 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 154,4%, tương ứng tăng thêm 12,51 tỷ đồng lên 20,6 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, KHG ghi nhận doanh thu đạt 303,4 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 55,6 tỷ đồng, lần lượt tăng 669,4% và 683,9% so với cùng kỳ.

Được biết, trong năm 2021, KHG đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu là 1.514,85 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 321,15 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp mới hoàn thành được 17,3% kế hoạch lợi nhuận năm.

Mặc dù lợi nhuận tăng tốt nhưng dòng tiền kinh doanh âm. Cụ thể, trong 6 tháng đầu năm 2021, dòng tiền kinh doanh chính âm 400,4 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 199,6 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư dương 28,4 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 272,5 tỷ đồng. Như vậy, trong kỳ doanh nghiệp đã huy động dòng tiền tài chính để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Tính tới 30/6/2021, tổng tài sản của KHG tăng 13,2% so với đầu năm lên 2.682,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu khoản phải thu dài hạn đạt 1.314,8 tỷ đồng, chiếm 49% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 1.082,6 tỷ đồng, chiếm 40,4% tổng tài sản.

Như vậy, hai khoản mục phải thu ngắn hạn và dài hạn đã chiếm 89,4% tổng tài sản. Trong kỳ, khoản phải thu ngắn hạn tăng 60,3% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 407,1 tỷ đồng lên 1.082,6 tỷ đồng và đây chính là nguyên nhân dẫn tới dòng tiền kinh doanh chính âm tới 400,4 tỷ đồng.

Phải thu khác của KHG tới 30/6/2021

Doanh nghiệp có thuyết minh khoản phải thu lớn chủ yếu là phải thu dài hạn Công ty TNHH Giao Hưởng Xanh 800 tỷ đồng nhằm hợp tác đầu tư kinh doanh dự án La Partenza, KHG sẽ nhận được 450 căn hộ từ dự án này; phải thu dài hạn Công ty TNHH Tập đoàn Khải Hoàn – Vũng Tàu là 490 tỷ đồng liên quan tới khoản vay vốn trung và dài hạn với mục đích tài trợ vốn cho Dự án Khu đô thị mới Gò Găng – TP. Vũng Tàu.

Cổ phiếu KHG vừa niêm yết trên HNX từ ngày 19/7 với giá tham chiếu 15.000 đồng/cổ phiếu và có 3 phiên tăng trần liên tiếp lên 23.500 đồng. Tuy nhiên, sau đó cổ phiếu này có chuỗi phiên điều chỉnh mạnh trở lại và đóng cửa phiên giao dịch ngày 30/7, cổ phiếu KHG giảm 200 đồng về 15.900 đồng/cổ phiếu.