Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* SSI khuyến nghị trung lập dành cho DGC, với giá mục tiêu 85.900 đồng/CP
Với P/E mục tiêu là 6,5 lần vào năm 2023 (điều chỉnh giảm so với P/E mục tiêu trước đó là 11 lần do thanh khoản thị trường giảm và giá phốt pho vàng có khả năng điều chỉnh), chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới là 85.900 đồng/cổ phiếu (điều chỉnh giảm từ 116.000 đồng/cổ phiếu, sau khi công ty chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100: 117). Chúng tôi khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu DGC.
Sau tuần lao dốc mạnh cùng nhịp đập thị trường, cổ phiếu DGC đã hồi phục trong tuần cuối tháng 10 với thông tin khả quan từ kết quả kinh doanh khi ghi nhận lợi nhuận 9 tháng đạt hơn 4.900 tỷ đồng, gấp 4 lần cùng kỳ và vượt 50% kế hoạch cả năm. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DGC tăng 4.300 đồng (+5,88%) từ mức giá 73.100 đồng/CP lên 77.400 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PVS, giá mục tiêu 33.700 đồng/CP
Sử dụng bình quân của phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF và FCFE, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PVS với mức giá mục tiêu 33.700 đồng/cổ phiếu với upside 53,18%.
Không được như kỳ vọng của BVSC, cổ phiếu PVS có tuần diễn biến rung lắc với những phiên tăng giảm xen kẽ. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVS chỉ tăng 100 đồng (+0,45%) từ mức giá 22.000 đồng/CP lên 22.100 đồng/CP.
* TPS và BVSC đều đánh giá TCB là cổ phiếu có mức định giá hấp dẫn
TPS đánh giá TCB là cổ phiếu tiềm năng trong dài hạn với mức định giá hấp dẫn (P/B hiện tại là 0.74x so với mức trung bình lịch sử 3 năm là 1.56x)
Trong khi đó, BVSC cho rằng, cùng với sự điều chỉnh của thị trường chung, mức giá của TCB cũng điều chỉnh và kéo mức P/B trượt giảm xuống còn 0,67 lần, thấp hơn mức P/B trung bình lịch sử là 1,5 lần. Đây là mức định giá tương đối hấp dẫn cho cổ phiếu đã duy trì mức tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều năm và có hiệu quả hoạt động cao.
Mặc dù cổ phiếu TCB dư âm giảm sàn trong phiên đầu tuần ngày 24/10, nhưng với đà bứt phá mạnh về cuối tuần đã giúp mã này trở thành điểm sáng của dòng bank. Cụ thể, với việc đón nhận 1 phiên giảm sàn, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, trong đó 2 phiên cuối tuần ngày 27-28/10 tăng kịch trần, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCB tăng 1.500 đồng (+6,55%) từ mức giá 22.900 đồng/CP lên 24.400 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu QTP, với giá mục tiêu 18.500 đồng/CP
Định giá cổ phiếu Kết hợp phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền vốn chủ sở hữu và so sánh PE-PB, giá trị cổ phiếu QTP được xác định ở mức 18.500 đồng/cổ phần. Kết quả kinh doanh quý 3 của công ty vẫn tiếp tục khả quan với doanh thu và lợi nhuận lần lượt tăng 59% và 70% so với cùng kỳ 2021. Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu QTP với giá mục tiêu 12 tháng ở mức 18.500 đồng/CP.
Sau tuần ngược dòng thành công trước đó, cổ phiếu QTP tiếp tục trong trạng thái hồi nhẹ ở tuần cuối cùng của tháng 10. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm, 1 phiên tăng và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu QTP tăng 300 đồng (+2,13%) từ mức giá 14.100 đồng/CP lên 14.400 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu DRC
Do kết quả kinh doanh quý III/2022 thấp hơn ước tính của chúng tôi, chủ yếu do tiêu thụ lốp bias kém hơn kỳ vọng và áp lực lỗ tỷ giá gia tăng trong bối cảnh USD tăng giá. Chúng tôi đang xem xét lại khuyến nghị, dự báo và giá mục tiêu cho DRC.
Mặc dù cổ phiếu DRC chủ yếu giao dịch trong sắc xanh, nhưng dư âm phiên giảm sàn cuối tuần trước ngày 21/10 lan sang phiên đầu tuần qua ngày 24/10, đã khiến mã này tiếp tục có thêm 1 tuần điều chỉnh. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm duy nhất và 4 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DRC giảm 250 đồng (-1,03%) từ mức giá 24.150 đồng/CP xuống 23.900 đồng/CP.
* KIS khuyến nghị DCM đang được giao dịch PE thấp hơn nhiều so với trung bình 3 năm
DCM đang được giao dịch tại mức 3.9x TTM PE, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 3 năm là 11.6x, và 1.6x PB, cao hơn trung bình 3 năm là 1.4x.
Tuần qua, Đạm Cà Mau đã công bố báo cáo tài chính quý III/2022 với lợi nhuận 9 tháng ghi nhận mức 3.272 tỷ đồng, gấp tới 4 lần cùng kỳ và gấp 6,3 lần mục tiêu cả năm. Thông tin khả quan này đã phần nào hỗ trợ giúp cổ phiếu DCM có tuần khởi sắc. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, trong đó phiên 25/10 tăng kịch trần, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DCM tăng 2.200 đồng (+7,37%) từ mức giá 29.850 đồng/CP lên 32.050 đồng/CP.
* KIS khuyến nghị PE của cổ phiếu TRA đang thấp hơn mức trung bình 3 năm
TRA đang được giao dịch tại mức 13.4x TTM PE, thấp hơn mức trung bình 3 năm là 14.9x, và 3.0x PB, cao hơn mức trung bình 3 năm là 2.7x.
Là một trong những cổ phiếu cô đặc với giao dịch khá nhỏ giọt trên thị trường cùng giá cổ phiếu ổn định, trong tuần qua, TRA đã điều chỉnh nhẹ. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên tăng và 2 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TRA giảm 1.5đồng (-1,56%) từ mức giá 96.000 đồng/CP xuống 94.500 đồng/CP.
* VCSC và SSI khuyến nghị có khả năng điều chỉnh tăng dự báo SAB
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của SAB trong 9 tháng năm 2022 lần lượt hoàn thành 70% và 81% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo hiện tại, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Bên cạnh đó, CTCK SSI cho rằng, ở mức giá hiện tại, SAB đang giao dịch ở mức P/E năm 2022 và 2023 lần lượt là 21,8 lần và 19,7 lần. Do đó, SSI cũng đang xem xét lại ước tính và giá mục tiêu đối với SAB. Giá cổ phiếu SAB hiện đã tăng 23% so với đầu năm, vượt trội so với diễn biến của thị trường chung, khi VN-Index giảm 35% so với đầu năm.
Được mệnh danh là một trong những cổ phiếu khỏe, tránh “bão” thị trường tốt, cùng với những thông tin khá quan như ngày 21/12 tới sẽ chốt quyền tạm ứng cổ tức 25% bằng tiền và kết quả kinh doanh quý III/2022 khả quan với lợi nhuận đạt xấp xỉ 1.395 tỷ đồng, gấp gần 3 lần cùng kỳ năm ngoái, trong tuần qua, cổ phiếu SAB đã có nhịp rung lắc và điều chỉnh. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SAB giảm 6.900 đồng (-3,58%) từ mức giá 193.000 đồng/CP xuống 186.100 đồng/CP.
* DSC đưa ra định giá cho cổ phiếu BMP ở mức 74.300 đồng/CP
DSC dự phóng kết quả kinh doanh BMP trong quý IV sẽ khởi sắc, trong năm 2022 doanh thu của Nhựa Bình Minh ước tính đạt 6.010 tỷ đồng (tăng 31,7% so với năm trước), cùng với lợi nhuận sau thuế đạt 615 tỷ đồng (tăng 187,4%), tương ứng với EPS 7.512 đồng/cổ phiếu. Bằng việc kết hợp giữa phương pháp định giá P/E và DCF với trọng số ngang nhau, DSC đưa ra mức định giá cho cổ phiếu BMP ở mức 74.300 đồng/CP, UPSIDE 26% so với giá đóng cửa ngày 26/10/2022.
Cổ phiếu BMP đã có tuần giao dịch khởi sắc khi đón nhận 3 phiên tăng, trong đó phiên 27/10 tăng kịch trần, 1 phiên giảm và 1 phiên đứng giá. Tổng cộng, giá cổ phiếu BMP đã tăng 9,47% và đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần tại mức giá 62.100 đồng/CP.
