IPA âm nặng khi đầu tư vào CenLand, mạnh tay mua trái phiếu Trung Nam

Báo cáo tài chính hợp nhất quý 4/2022 của CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (mã chứng khoán IPA) cho thấy, doanh thu thuần trong kỳ giảm 13% xuống còn 75 tỷ đồng. Doanh thu từ hoạt động tài chính cũng giảm 46% xuống 75 tỷ đồng, nguyên nhân chính do lãi chuyển nhượng trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi chỉ còn chưa tới 1 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí tài chính gấp 4,2 lần cùng kỳ lên 325 tỷ đồng, do phát sinh trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh và tổn thất đầu tư hơn 217 tỷ đồng. Kết quả, IPA lỗ sau thuế hơn 174 tỷ đồng, so với cùng kỳ lãi 194 tỷ đồng, là quý lỗ nặng nhất kể từ khi giao dịch trên sàn chứng khoán vào năm 2016.

Lũy kế cả năm 2022, IPA mang về 295 tỷ đồng doanh thu, tăng 10,4% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 146 tỷ đồng, giảm 91% so với con số lãi gần 1.600 tỷ đồng năm 2021.

Kết quả kinh doanh kém sắc của IPA trong năm 2022 do tác động bởi khoản doanh thu tài chính sụt giảm mạnh, chỉ mang về gần 580 tỷ đồng so với 1.600 tỷ đồng năm 2021. Doanh thu hoạt động tài chính của IPA đến từ lãi tiền gửi, tiền cho vay; lãi hợp đồng hợp tác đầu tư; lãi chuyển nhượng trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi; lãi chênh lệch tỷ giá; lãi trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi.

Cùng với đó, chi phí tài chính tăng mạnh lên 877 tỷ đồng, so với cùng kỳ 284 tỷ đồng. Riêng chi phí lãi vay chiếm 568 tỷ đồng.

Các chỉ tiêu tài chính của IPA theo quý

Tại thời điểm cuối năm 2022, tổng tài sản của IPA tăng 458 tỷ đồng so với đầu năm lên 8.860 tỷ đồng. Tăng mạnh là khoản chứng khoán kinh doanh, từ 1 tỷ đồng hồi đầu năm lên 979 tỷ đồng.

Trong năm, công ty thực hiện quyền mua phát hành thêm với tỷ lệ 1:1 của cổ đông hiện hữu đối với cổ phiếu VND của Chứng khoán VNDirect. Cụ thể, IPA đã chi 1.124 tỷ đồng để mua vào 112,3 triệu cổ phiếu VND; đồng thời nhận 89,9 triệu cổ phiếu thưởng (tỷ lệ 100:80).

Trong danh sách đầu tư vào đơn vị khác trị giá 942 tỷ đồng, IPA đang đầu tư 928 tỷ đồng vào CTCP Bất động sản Thế Kỷ (CenLand, mã CRE), song công ty đã phải trích lập dự phòng 407 tỷ đồng, tương ứng -44% giá trị đầu tư.

Trong năm 2022, IPA còn mạnh tay đầu tư trái phiếu với gần 980 tỷ đồng, trong khi đầu năm chỉ ghi nhận hơn 1 tỷ đồng. Phần trái phiếu đầu tư chủ yếu thuộc hệ sinh thái Trung Nam Group với 404 tỷ đồng trái phiếu CTCP Đầu tư Xây dựng Trung Nam và 512 tỷ đồng vào trái phiếu CTCP Đầu tư Xây dựng Trung Nam. Còn lại 64 tỷ đồng vào trái phiếu CTCP Sunbay Ninh Thuận.

Tổng nợ vay của IPA ở mức 4.585 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm. Dư nợ trái phiếu gần 4.500 tỷ đồng, đây là các khoản trái phiếu vay cho chính IPA và CTCP Năng lượng Bắc Hà - công ty con thuộc IPA hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh năng lượng thủy điện với Nhà máy Thủy điện Nậm Phàng tại huyện Bắc Hà, tỉnh Lào Cai.