Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu MWG

CTCK Bảo Việt (BVSC)

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG – sàn HOSE) công bố kết quả kinh doanh quý II/2022 gần đây với doanh thu thuần tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 34,3 nghìn tỷ và lợi nhuận ròng giảm 6,8% xuống 1,131 tỷ so với mức cao nhất trong quý II/2021.

Tựu chung, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng nửa đầu năm 2022 của MWG là 70,8 nghìn tỷ (tăng 13,3% so với cùng kỳ năm ngoái) và 2.576 tỷ đồng (tăng 0,9%); hoàn thành 51%/ 41% dự báo tương ứng năm 2022 của chúng tôi.

Giá cổ phiếu của MWG đã điều chỉnh đáng kể 17,5%, mạnh hơn mức giảm của VNIndex là 9,5% trong 3 tháng qua.

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform với MWG dựa trên triển vọng khởi sắc hơn của BHX hậu thay đổi layout và việc mở rộng thị phần vững chắc của Thế giới di động và Điện máy xanh. Tuy nhiên dự báo và giá mục tiêu của chúng tôi đang được xem xét lại.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTG với giá mục tiêu 33.800 đồng/CP

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank, mã chứng khoán CTG – sàn HOSE) là một trong những ngân hàng có sự cải thiện mạnh mẽ nhất trong vài năm qua.

Trong giai đoạn từ 2018-2021, CTG tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân là 39%, ROE tăng từ mức 8% lên 15,7%.

Trong năm 2021, ảnh hưởng của dịch bệnh cũng như việc Vietinbank đẩy mạnh hoạt động trích lập dự phòng đã làm giảm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhưng điều này tạo ra bộ đệm và nhiều khả năng sẽ làm cho CTG tăng trưởng mạnh trong năm 2022. Ước tính mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế cho năm 2022 là 43%.

Do đó chúng tôi đánh giá OUTPERFORM đối với CTG với mức giá mục tiêu là 33.800 đồng/CP (tiềm năng tăng giá là 17,8% so với mức giá đóng của ngày 01/8/2022 là 28.700 đồng/CP).

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu POW khi về ngưỡng đỉnh 16

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu POW của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP đang nằm trong nhịp hồi phục sau khi điều chỉnh về ngưỡng đáy ngắn hạn 13.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng giá.

Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên ngưỡng MA20 và MA50, báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn. Chỉ báo MACD và RSI đều đang cho thấy xu hướng tích cực.

Do đó, BSC khuyến nghị nhà đầu có thể mở vị thế tại ngưỡng 13.75 và chốt lãi khi cổ phiếu trở về ngưỡng đỉnh 16.0. Cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 13.0

P/B của HPG đang ở mức thấp nhất kể từ khi đưa dự án Dung Quất 1 vào vận hành

CTCK Agribank (AGR)

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) đạt lần lượt 82 nghìn tỷ đồng và 12,2 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 46% kế hoạch lợi nhuận. Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng và HRC đạt lần lượt 2,38 triệu tấn (tăng 29% so với cùng kỳ) và 1,4 triệu tấn (tăng 7%). Sản lượng tiêu thụ ống thép, tôn mạ đạt lần lượt 377.000 tấn và 180.000 tấn, tương đương cùng kỳ 2021.

Chúng tôi cho rằng thông tin tiêu cực về kết quả kinh doanh trong quý 2 của doanh nghiệp đã phản ánh vào giá cổ phiếu. Kỳ vọng quý III/2022 sẽ phục hồi khi:

Kỳ vọng đẩy nhanh tiến độ đầu tư công trong nửa cuối năm, đặc biệt là các đoạn cao tốc khu vực phía Nam sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện sản lượng bán hàng trong nước nửa cuối năm 2022. Thị phần thép xây dựng – một sản phẩm chính của HPG đứng đầu trong các nhà sản xuất, thường xuyên dao động trong khoảng 30-35% và lên tới gần 50% riêng tại khu vực phía Nam. Bên cạnh đó, HPG cũng đang tích cực triển khai việc bán hàng ở kênh xuất khẩu, thị phần thép xây dựng xuất khẩu của HPG là khoảng 50%.

Thêm vào đó, giá thép thanh và HRC có dấu hiệu phục hồi (5%) từ cuối tháng 7 trước những tin tức chính phủ Trung Quốc đang đưa ra những chính sách hỗ trợ các doanh nghiệp bất động sản và người mua nhà. Theo đó, kỳ vọng rằng giá thép và sản lượng tiêu thụ thép sẽ dần phục hồi khi thị trường bất động sản tại Trung Quốc ấm lên.

Việc giá cổ phiếu đã giảm tới 50% kể từ vùng đỉnh thiết lập trong nửa cuối năm 2021 khiến HPG đang giao dịch với mức giá 22.000 đồng/CP, tương đương P/B 1.3x, là mức P/B thấp nhất được ghi nhận kể từ khi đưa dự án Dung Quất 1 vào vận hành chính thức từ năm 2020.